Семейные офисы

Прямые инвестиции позволяют семейным офисам контролировать комиссии, структуру и период удержания. Они часто предпочитают контрольные или влиятельные миноритарные позиции в понятных им бизнесах.

Убедительный бизнес, надёжный менеджмент, чистый governance и отчётность и понятный план капитала — представленные через советников и отношения, которым семейные офисы доверяют.

Секторы совпадают с наследием и сетью каждой семьи — часто промышленность, недвижимость, потребительский сектор, здравоохранение, финансовые услуги и технологии. Long-duration бизнесы с положительным денежным потоком в целом популярны.

От нескольких миллионов до сотен миллионов, в зависимости от семьи. Многие предпочитают чеки $10–100M — крупнее венчура, меньше институционального PE.

У семейных офисов обычно более длинные периоды удержания, больше гибкости в структуре и они выстраиваются вокруг долгосрочного благосостояния семьи, а не окон IRR на уровне фонда.

Через доверенных посредников с активными отношениями. Холодный контакт редко работает. Мы представляем мандаты, соответствующие заявленным интересам каждого семейного офиса.

Executive summary, информационный меморандум, модель и хорошо организованную data room — плюс чёткий тизер на одну страницу, уважающий время занятого принципала.

Капитал с длинным инвестиционным горизонтом — часто от пяти до пятнадцати лет и более — с меньшим давлением на краткосрочные события ликвидности. Семейные офисы — естественный источник.

Семейные офисы часто коинвестируют вместе с GP-led фондами в возможности в один актив — часто на льготных экономических условиях, отражающих их масштаб и скорость.